Gestion d'obligations indexées sur l'inflation OCDE

Objet principal

• Gestion de portefeuilles d'obligations indexées sur l'inflation couvrant la zone OCDE.

Structure des véhicules et allocation

• Mise en place et gestion de fonds dédiés détenus par des organismes de placement collectif (principalement des Fonds Professionnels Spécialisés) chacun affecté à un portefeuille dédié.
• Trois fonds dédiés distincts (chaque fonds confié à un titulaire différent) avec possibilité d'un opérateur suppléant.

Stratégie d'investissement et contraintes

• Gestion active avec marges de manœuvre pour la sélection des titres et la gestion du risque dans un cadre de risque défini.
• Référence indicielle indicative à articuler (mix indicatif 50/50 entre indices d'obligations indexées et indices hedgés selon la configuration retenue).
• Intégration systématique des dimensions ISR, climat et biodiversité : critères d'exclusion, réduction de l'empreinte carbone du portefeuille souverain et orientation vers une allocation « Paris Aligned » quand possible.

Exigences opérationnelles et de gouvernance

• Titulaires agréés (AMF ou équivalent UE/EEE avec passeport le cas échéant) et capacité à gérer via FPS/OPC agréés.
• Possibilité de candidatures en groupement et d'utilisation de délégations/sous-traitances sous conditions d'acceptation et de justification.
• Reporting et conformité aux politiques ISR et climatique intégrés au dispositif de gestion.

Mise en œuvre

• Processus opérationnel de mise en place des mandats et de reprise effective de la gestion structuré (phases opérationnelles et homologations à prévoir).