Gestion active responsable d'obligations d'entreprises en euro

Exigences ESG et décarbonation

• Intégration systématique de critères ESG, exclusions et politique d'engagement (dialogue actionnarial et application de la politique de vote définie).
• Objectif de réduction des émissions de gaz à effet de serre du portefeuille avec seuils cibles et plan de décarbonation défini par le mandant.
• Reporting ESG et émissions à fournir périodiquement (rapports semestriels/annuels) et participation active au dialogue actionnarial.

Contraintes de gestion et risques

• Interdiction d'utilisation de dérivés visant des événements de crédit (ex. CDS d'événement de crédit) et de certains contrats financiers OTC.
• Indice de référence attendu présentant des caractéristiques proches de l'indice Bloomberg Barclays Euro Corporate.
• Paramètres de risque opérationnels et de diversification à respecter (notamment limites d'exposition par émission et par qualité de crédit).
• Paramètre de levier/risque indicatif mentionné (DTS indicatif max 160% p.a.).

Conditions d'éligibilité et capacités opérationnelles

• Exigence minimale de capacité : encours sous gestion démontrable d'au moins 400 M€ en obligations d'entreprises Investment Grade émises en euro.
• Émetteurs admissibles : sociétés ayant leur siège social dans un pays OCDE (hors marchés émergents selon règles précisées).
• Possibilité de délégation et de groupement entre entités ; délégataires et participants doivent disposer des agréments et passeports réglementaires requis.

Organisation commerciale et contractuelle

• Gestion sur mandats séparés (jusqu'à trois mandats maximum indiqués), répartition des abondements et règles de cohabitation entre titulaires.
• Modalités contractuelles de type contrat-cadre à bons de commande avec plafond global et sans minimum requis.